Door de te betalen investeringen en het verstrekken van bijdragen in grote projecten verwachten wij dat de beschikbare hoeveelheid middelen de komende jaren daalt. Het voorspellen van de renteopbrengsten in de toekomst is in beperkte mate mogelijk en afhankelijk van de feitelijke ontwikkeling van de rentestand en de liquiditeitenomvang.
Voor de inschatting van het rendement over 2025 zijn we uitgegaan van de volgende aannames en uitgangspunten:
- de gemiddelde omvang van de liquide middelen in 2025 bedraagt € 88,2 mln.;
- gemiddeld is € 1,65 mln. uitgeleend aan gemeenten (lopende contracten) tegen een gemiddeld rendement van 0,41% en gemiddeld € 11,65 mln. aan leningen verstrekt vanuit de publieke taak tegen een gemiddeld rendement van 0,05% (waarvan het overgrote deel renteloos);
- de beschikbare liquide middelen zullen worden uitgezet op basis van de liquiditeitenplanning;
- de rentevisie voor 2025 is:
- 3,50% per jaar voor rente rekening-courant bij de schatkist;
- 2,50% per jaar voor rente Onderhandse Leningen Publieke Sector looptijd 1 jaar;
- 2,80% per jaar voor rente Onderhandse Leningen Publieke Sector looptijd 5 jaar/fixe;
- 3,00% per jaar voor rente Onderhandse Leningen Publieke Sector looptijd 10 jaar/fixe;
- 3,00% per jaar voor rente Onderhandse Leningen Publieke Sector looptijd 10 jaar/lineair.
Op grond van deze aannames gaan wij voor het jaar 2025 uit van een totaalsaldo aan middelen van € 86,4 mln. en een renteopbrengst van € 6.754 (leningen aan gemeenten) en € 5.825 (leningen vanuit publieke taak), gebaseerd op lopende leenovereenkomsten. Daarnaast verwachten wij een renteopbrengst van € 2,8 mln. vanuit de Schatkist.
Onderstaande tabel geeft meerjarig inzicht in de omvang van de middelen en het rendement.
Tabel 4.1: Omvang en rendement middelen (x € 1 mln.)
2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 | |
Middelen op 31 december | 86,4 | 71,4 | 33,4 | -8,6 | -26,6 |
Middelen gemiddeld | 88,2 | 78,9 | 52,4 | 12,4 | -17,5 |
Opbrengst (prognose) | 3,1 | 2,8 | 1,0 | 0,4 | 0,0 |
Rendement (%) | 3,5% | 3,5% | 3,5% | 3,5% | 0,0% |
Risicobeheer
Het vigerende beleid binnen de provincie Flevoland geeft aan dat wij prudent omgaan met de financiële middelen. Wij trekken geen gelden aan om deze tegen een hoger rendement uit te zetten (bankieren). De provincie heeft tot op heden geen leningen aangetrokken en een positief rekening courant saldo. In het huidige treasurystatuut worden vier risico’s onderkend waarbij de volgende maatregelen zijn getroffen:
Tabel 4.2: Risico’s en maatregelen
Risico | Omschrijving | Maatregel | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
|
|
| ||||
|
|
| ||||
|
|
| ||||
|
|
|